Estimación De La Volatilidad Mediante El Modelo Carr
Resumen del Libro
En este trabajo se presenta una aplicacion de la Metodologia Box & Jenkins. Se construye un modelo autoregresivo para evaluar la volatilidad de los precios de las acciones en la Bolsa Mexicana de Valores. Las peculiaridades del presente se encuentran en el hecho de que se usa el rango entre precio maximo y minimo de la jornada como medida de la volatilidad de los precios. Aqui se sustituye la forma tradicional en la que se emplea a la Desviacion Tipica como medida de variabilidad asi como los comunmente empleados metodos GARCH. Las estimaciones se hacen por tres procedimientos distintos y al final se selecciona una de ellas por ser la que cumple con el mayor numero de supuestos que requiere este tipo de modelos. Como procedimientos de estimacion se usan Minimos Cuadrados Ordinarios y los de Maxima Verosimilitud.
